11月25日操盘必读：影响股市利好或利空消息

　　宏观新闻

　　1、李强主持召开国务院常务会议，研究推动平台经济健康发展有关工作。会议指出，发展平台经济事关扩内需、稳就业、惠民生，事关赋能实体经济、发展新质生产力。要进一步加强对平台经济健康发展的统筹指导，加大政策支持力度。

　　2、人力资源社会保障部、国家发改委等部门联合印发《关于进一步加强农民工服务保障工作的意见》。《意见》提出促进进城农民工均等享有城镇基本公共服务，进一步放开放宽城镇落户限制，推动有意愿的进城农民工在城镇落户，并保障进城落户农民工合法土地权益。

　　3、经济观察报获悉，下一步，监管部门拟对相关央企上市公司市净率等具体指标，提出明确的量化要求。2024年，在监管各方的政策推动和更为具体的要求之下，央国企市值管理再次被重视起来。后续，监管方面还有更多相关政策在酝酿和推进中。

　　4、外交部领事司发布关于进一步扩大免签国家范围并优化入境政策的通知，为进一步便利中外人员往来，中方决定扩大免签国家范围，自2024年11月30日起至2025年12月31日，对保加利亚、罗马尼亚、克罗地亚、黑山、北马其顿、马耳他、爱沙尼亚、拉脱维亚、日本持普通护照人员试行免签政策。

　　行业新闻

　　1、工信部副部长张云明近日表示，要瞄准大模型、布局大算力、整合大数据、深挖大场景、培育大企业、保障大安全，推动人工智能与实体经济深度融合，全方位赋能新型工业化，加快发展新质生产力。

　　2、国家市场监督管理总局办公厅、公安部办公厅等四部门决定自24日起至2025年2月14日开展“清朗・网络平台算法典型问题治理”专项行动。主要任务包括：深入整治“信息茧房”、诱导沉迷问题；提升榜单透明度打击操纵榜单行为；防范盲目追求利益侵害新就业形态劳动者权益；严禁利用算法实施大数据“杀熟”等。

　　3、国家税务总局发布关于推广应用全面数字化电子发票的公告。国家税务总局决定，自2024年12月1日起，在全国正式推广应用数电发票。

　　4、中国科学院大连化学物理研究所陈忠伟院士团队研发的高比能宽温域锂离子电池，成功适配无人机并顺利完成试飞。此次试飞展示了中国科学院大连化学物理研究所在无人机动力电源领域的重要技术突破，为低空经济产业链注入强劲动力，此项技术达国际领先水平。无人机搭载的高比能锂电池将无人机的续航时间提升20%至40%，可在零下40摄氏度至零上60摄氏度的宽温域环境中稳定工作。

　　5、华为轮值董事长徐直军11月23日在“新生态?新机遇”首届鸿蒙生态大会上发表题为“共建鸿蒙原生生态 共创产业星辰大海”的致辞。徐直军表示，截止至2024年10月22日，已经超过1.5万个原生应用和元服务完成开发可以给消费者使用，这些应用全面覆盖18个垂直领域，基本上可以满足消费者的日常生活所需。

　　6、国家医保局23日下午召开新闻发布会，回应了社会各界关心的热点话题。为了支持相对成熟的人工智能辅助技术进入临床应用，又防止额外增加患者负担，国家医保局分析人工智能潜在的应用场景，在放射检查、超声检查、康复类项目中设立“人工智能辅助”扩展项，即同样的价格水平下，医院可以选择培养医务人员进行诊疗，也可以选择使用人工智能参与诊疗行为，但现阶段不重复收费。

　　7、由中国航空运输协会主办的首届中国（绍兴）低空经济展览会11月23日在浙江绍兴开幕。为期3天的展览会将集中展示全国低空经济发展成就、龙头企业创新成果、行业解决方案等。展览会期间还将举行电动垂直起降飞行器演示飞行、无人机编队表演、航空科普体验等活动，带领观众感受低空经济高质量发展。

　　8、2024原子级制造产业发展论坛11月23日在北京航空航天大学召开。工信部党组成员、副部长单忠德表示，推动科技创新和产业创新深度融合，加快培育发展原子级制造产业。

　　9、上海市交通委员会近日印发《上海市低空飞行服务管理能力建设实施方案》。《方案》要求，提升低空空域管理能力。结合场景应用需求和区域发展要求，探索构建重点区域低空数字孪生系统，编制低空目视飞行航图，上海市统筹划设一批低空飞行航线。研究低空公共航路划设标准和运行规则，探索划设上海市低空公共航路“一张网”。

　　10、摩根大通预测2025年全球原油供应将出现大约130万桶/日的过剩，布伦特原油的平均价格为73美元，但预计年末价格将稳定在70美元以下，WTI原油价格预计为64美元。

　　公司新闻

　　1、格力地产公告，拟置入免税集团51%股权，将逐步退出房地产业务。

　　2、华丰股份在互动平台表示，与中科院合作研发锂金属固态电池。

　　3、万丰奥威公告，百年人寿持股比例降至5%以下。

　　4、科大讯飞公告，拟推首期员工持股计划。

　　5、华润双鹤公告，司美格鲁肽注射液获批临床试验。

　　6、大千生态公告称，公司控股股东变更为苏州步步高。

　　7、据常铝股份消息，公司智能化刀片电池壳制造设备工业母机正式开机。

　　8、汇顶科技公告，筹划购买云英谷科技控制权，股票11月25日起停牌。

　　9、合肥城建公告，子公司签订33.32亿元商品房买卖合同。

　　10、中国巨石公告，振石集团拟5亿元-10亿元增持公司股份。

　　11、国芯科技公告，公司研发的高性能AI MCU芯片新产品内部测试成功。

　　12、江南奕帆接受调研时表示，预计明年小批量供货人形机器人电机。

　　13、中晟高科公告，拟4.57亿元出售中晟新材100%股权，构成重大资产重组。

　　14、创识科技公告，实控人张更生收到检察机关告知书，涉行贿案并作为被起诉对象。

　　15、湖南黄金公告，关注到媒体报道平江发现超40条金矿脉，最终能够注入上市公司的黄金资源以评审备案的储量为准。

　　16、三六零发布异动公告，基于“360智脑”能力开发的互联网ToC端产品所产生的直接收入在整体营业收入占比不超过2%。

　　17、华胜天成发布异动公告，与华为主要合作模式为基于项目建设及运营需求采购华为软硬件产品。

　　18、汤姆猫发布投资者关系活动记录表，与AppLovin等国际主流的广告营销平台建立了良好的长期业务合作关系。

　　环球市场

　　1、美股三大指数上周五集体收涨，道指涨0.97%，再创历史收盘新高，上周累涨1.96%；标普500指数涨0.35%，上周累涨1.68%，录得日线5连涨；纳指涨0.16%，上周累涨1.73%。大型科技股涨跌不一，特斯拉涨近4%，微软涨1%。

　　2、俄罗斯政府当地时间11月23日发布消息称，将于2024年12月1日至2025年5月31日临时禁止废旧贵金属出口。

　　3、美国当选总统特朗普当地时间11月22日提名亿万富翁斯科特・贝森特担任财政部长一职。62岁的贝森特为全球宏观投资公司Key Square Group的创始人，曾担任过索罗斯基金管理公司的首席投资官。他在2024年总统竞选中曾就经济政策向特朗普提供建议。

　　4、日本媒体近日报道，日本高致病性禽流感疫情近期迅速蔓延，已累计扑杀超过120万只禽类。

　　投资机会参考

　　1、“万物电驱”时代需求强劲，该战略资源价值边界不断延伸

　　中国稀土集团有限公司党委书记、董事长刘雷云在2024（第七届）中国稀土论坛上表示，集团将进一步加强关键核心技术攻关，不断延伸稀土的价值边界，拓展稀土应用场景。

　　天风证券表示，节能电机、人形机器人等领域为永磁材料提供了广阔发展空间，需求结构已转变为由新能源以及节能领域主导。更重要的是，设备更新和消费品以旧换新政策将进一步带动电机、空调、电梯等领域新增需求。基于此，稀土行业具备高成长性，这种成长动力在“万物电驱”时代有望更加强劲。

　　2、大语言模型迎来“收获期”，AI应用有望进入拐点

　　伽马数据发布的《2024年10月AI产业报告》显示，10月全球AI应用流量环比增长13.64%，总访问量超60亿；10月15个细分品类中14个流量上涨，仅图像设计类下跌；10月头部AI应用广告投放金额超4亿元，近半年翻了5倍。

　　国盛证券认为，截至目前AI各方面技术已经沉淀了1-2年时间，伴随硬件产品的成熟、算力算法的提高、数据集的丰富等，大模型幻觉现象正在逐步被消除，越多AI应用正在加速进入落地期，为生活、工作模式提供真正实用的优化功能。民生证券指出，2024年10月起，海外AI应用公司陆续发布24Q3财报，AI应用成为一些代表性公司业绩超预期的核心驱动力，AI应用有望进入拐点。

　　3、商务部：促进跨境电商发展持续推进海外智慧物流平台建设

　　近日，商务部印发促进外贸稳定增长若干政策措施的通知。通知指出，促进跨境电商发展。持续推进海外智慧物流平台建设。支持有条件的地方探索建设跨境电商服务平台，为企业提供海外法务、税务资源等对接服务。

　　作为数字贸易的重要表现形式，跨境电商已成为全球经济发展的新亮点。申万宏源证券王立平（金麒麟分析师）分析指出，欧美电商市场相对成熟，是跨境电商平台及卖家的必争之地，东南亚等新兴市场人口多、经济增长快、基础设施改善带来较大的增长潜力。中国优质的制造、品牌、电商平台、物流企业纷纷入局，快速进入多个市场，引领了跨境电商出海热潮。

　　4、人民银行科技司：正在加紧出台金融业数据跨境流动合规指南

　　世界互联网大会乌镇峰会“数据治理论坛”上，中国人民银行科技司司长李伟介绍，年初，在国家网信部门统筹指导下，人民银行会同其他金融管理部门开展研究，编制了《促进和规范金融业数据跨境流动合规指南》。目前，《指南》正在加紧出台中。

　　11月20日，网信办已经发布了《全球数据跨境流动合作倡议》，旨在积极开展数据跨境流动领域的国际合作。东吴证券计算机团队认为，目前数据跨境的制度保障已经逐步建立，伴随公共数据顶层设计出台，后续关于数据产权、数据流通等一系列政策都在路上，产业实践有望持续涌现。

　　【停牌】　

　　603160 汇顶科技

　　688132 邦彦技术

　　【复牌】

　　无

　　【热点】

　　湖南黄金回应平江发现超40条金矿脉：最终能够注入上市公司的黄金资源以评审备案的储量为准

　　湖南黄金发布股票交易异常波动的公告，公司关注到有媒体发布“湖南平江发现超40条金矿脉：远景储量超1000吨，估值达6000亿元”，报道称“湖南省地质院11月21日宣布，湖南平江县万古金矿田探矿获重大突破。”据了解，报道中的“湖南平江县万古金矿田”包括公司全资子公司湖南黄金洞矿业有限责任公司拥有的1个采矿权和3个探矿权、控股股东湖南黄金集团有限责任公司控股子公司湖南黄金天岳矿业有限公司拥有的5个采矿权和7个探矿权，以及由其他民营主体拥有的周边探矿权及未划定矿区范围的空白区。目前，公司与控股股东正在积极推进该项目，最终能够注入上市公司的黄金资源以万古矿区“一体化勘查”项目提交湖南省自然资源厅评审备案的储量为准。

　　国芯科技：高性能AI MCU芯片新产品内部测试成功

　　国芯科技公告，公司研发的高性能AI MCU芯片新产品CCR7002于近日在公司内部测试中获得成功。本次成功研发的芯片新产品CCR7002是公司与广东赛P科技有限公司共同研发推出的高性能AI MCU芯片。

　　邦彦技术：筹划购买星网信通控股权股票停牌

　　邦彦技术公告，公司正在筹划以发行股份及支付现金的方式购买深圳星网信通科技股份有限公司（以下简称“星网信通”）的控股权同时募集配套资金。公司股票自2024年11月25日（星期一）开市起停牌，预计停牌时间不超过5个交易日。

　　深圳新星：拟8044.18万元转让惠州新星100%股权

　　深圳新星公告，拟将全资子公司新星轻合金材料（惠州）有限公司（以下简称“惠州新星”）100%股权转让给台铃科技（广东）有限公司，股权转让价款为8044.18万元。本次交易完成后，预计将产生约1500万元的投资收益。

　　恩捷股份：控股子公司与亿纬锂能签订《全球战略合作框架协议》

　　恩捷股份公告，控股子公司上海恩捷与亿纬锂能（300014）于11月22日签订《全球战略合作框架协议》，双方将在产品供应、技术交流等方面进行长期稳定合作，亿纬锂能预计2025年至2031年在东南亚、欧洲等市场向上海恩捷及其具有控制权的关联公司采购电池隔膜不少于30亿平方米。

　　豪鹏科技：子公司参股公司Elong Power在纳斯达克上市

　　豪鹏科技公告，公司通过全资子公司惠州市豪鹏科技有限公司投资参股了Elong Power Holding Limited（以下简称“Elong Power”），间接持有Elong Power172.72万股股份。近日，公司获悉Elong Power于美国当地时间2024年11月22日在美国纳斯达克证券交易所上市交易，股票代码为“ELPW”。

　　金发科技：全资子公司拟增资扩股引入外部投资者金石基金

　　金发科技公告，全资子公司特塑公司拟通过增资扩股方式引入外部投资者金石制造业转型升级新材料基金（有限合伙）（以下简称“金石基金”），金石基金拟以每1元注册资本26.09元的认购价格认购特塑公司新增的注册资本1916.4431万元，认购对价为5亿元。公司全资子公司上海金发持有特塑公司100%的股权，拟在本次增资中放弃其对特塑公司的优先认购权，本次增资完成后，特塑公司仍是公司的控股子公司。

　　三友医疗：超声外科手术设备取得医疗器械注册证

　　三友医疗公告，控股子公司北京水木天蓬医疗技术有限公司的全资子公司北京水木天蓬医疗设备有限公司近日收到国家药品监督管理局颁发的“超声外科手术设备”的《中华人民共和国医疗器械注册证》。产品在医疗机构使用，主机配合不同的手柄、一次性使用刀头实现不同的临床用途，包括：对骨组织进行超声切割、磨削和钻孔；对脑组织、肝脏组织、肾脏组织和输卵管进行破碎、冲洗和吸引等。

　　华润双鹤：司美格鲁肽注射液药物临床试验获批

　　华润双鹤公告，收到国家药监局签发的司美格鲁肽注射液《药物临床试验批准通知书》。

　　奥精医疗：全资子公司可吸收胶原蛋白止血海绵取得医疗器械注册证

　　奥精医疗公告，全资子公司奥精器械收到国家药监局颁发的可吸收胶原蛋白止血海绵的《医疗器械注册证》，该产品适用于用于手术过程（除眼科、泌尿外科、神经外科）中的止血，可用于在通过压力、结扎或其他传统止血方法无效时的毛细血管、小静脉和小动脉出血的止血，广泛应用于各类型医疗场所。

　　中自科技：收到新研氢能开发定点通知

　　中自科技公告，于近日收到成都新研氢能源科技有限公司（以下简称“新研氢能”）三款燃料电池发动机的开发定点通知，公司将成为新研氢能三款燃料电池发动机的催化剂定点开发供应商。

　　【签大单】

　　中国通号：9月―10月在轨道交通市场共中标十个重要项目

　　中国通号公告，2024年9月至10月公司在轨道交通市场共中标十个重要项目，其中铁路市场三个，城市轨道交通市场七个。中标金额总计约为31.07亿元，约占本公司中国会计准则下2023年经审计营业收入的8.4%。

　　迈信林：控股子公司签订两份算力服务合同

　　迈信林公告，控股子公司瑞盈智算与北京城建签订销售合同，瑞盈智算将向北京城建提供基础算力服务，服务内容包括算力资源及算力网络。合同金额约为2.4亿元。控股子公司瑞芯智能与北京城建签订销售合同，瑞芯智能将向北京城建提供基础算力服务，服务内容包括算力资源及算力网络。合同金额约为1.2亿元。

　　宇信科技：中标7355.88万元海关信息化更新项目

　　宇信科技公告，于近日收到了海关总署物资装备采购中心出具的《中标（成交）通知书》，明确公司中标了海关信息化更新―服务器设备01包。中标金额7355.88万元。

　　【做回购】

　　申联生物：董事长提议2000万元―4000万元回购公司股份

　　申联生物公告，公司实际控制人之一、董事长聂东升提议2000万元―4000万元回购公司股份，本次回购的股份拟在未来合适时机用于实施员工持股计划或股权激励，或用于转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券。