重磅！密集利好来袭

　　来源 ：证券之星

　　市场全天震荡分化，三大指数涨跌不一。

　　盘面上，机器人概念股集体大涨，中大力德涨停。电力、电网股再度走强，京运通等涨停。贵金属概念股表现活跃，湖南白银涨停。下跌方面，大金融股集体调整，南华期货跌停。

　　截至收盘，沪指涨0.27%，深成指跌0.11%，创业板指跌0.45%。市场热点较为杂乱，个股涨多跌少，全市场超3100只个股上涨。沪深两市全天成交额1.46万亿，较上个交易日缩量2534亿。

　　值得注意的是，中国人民银行副行长邹澜7月14日在国新办新闻发布会上表示，5月7日宣布的一揽子货币政策已在一个月内全部落地实施，对提振市场信心、稳定预期发挥了积极作用，为推动经济回升向好持续营造良好的货币金融环境。下阶段，人民银行将进一步落实好适度宽松的货币政策，抓好各项已出台的货币政策措施执行，提升金融服务实体经济的质效。

　　01． 机器人板块重磅消息

　　今日，A股市场震荡分化，三大指数涨跌不一。值得注意的是，上周刚刚放量至1.7万亿的成交额再度大幅萎缩，今日全天成交不足1.5万亿，资金入市力度仍有较大提升空间。

　　具体热点来看，机器人概念股卷土重来，PEEK材料、电机等细分均涨幅居前。消息面上，机器人方向近期催化不断。

　　其一，据国新网7月14日消息，国务院新闻办公室将于2025年7月15日（星期二）下午3时举行中外记者见面会，杭州宇树科技股份有限公司创始人兼首席执行官王兴兴等将参与此次见面会；

　　其二，智元机器人和宇树科技中标中移（杭州）信息技术有限公司人形双足机器人代工服务采购项目，被视为国内人形机器人行业商业化进程中的重要里程碑事件；

　　其三，马斯克再度透露，特斯拉正在研发第三代Optimus，并称其将带来“诸多改进”。

　　对于人形机器人产业，中航证券认为，产业趋势是明确的，预计至2030年全球累计需求量有望达约200万台，目前行业进入从0到1的重要突破阶段，看好Tier1及核心零部件供应商。

　　银行股在经历上周五午后巨震后再度走强。

　　7月以来，银行板块相对大盘超额收益明显，个股结合估值水平和估值分位数来看，有明显的低估值品种补涨特征。中信证券表示，由于重估银行净资产的逻辑尚未充分演绎，短时波动下，预计银行板块3季度仍将延续上行格局。银行上半年盈利同比增速预计将企稳恢复。

　　此外，电力、电网、贵金属、锂矿概念等方向同样于盘中活跃，而另一方面，稳定币（非银金融）、游戏等前期热点再度陷入调整。

　　整体而言，市场延续震荡结构为主，若能够获得资金的有效承接，则仍有望维持轮动上行的结构，分析人士建议，应对重点仍在于关注热门板块间的轮动性机会。

　　02． 业绩利好密集来袭

　　7月，随着上市公司陆续披露业绩预告，A股半年报行情正式启幕，对于选股逻辑的验证和调整有重要意义。

　　最近几日，数百家上市公司披露了2025年中报业绩预告，披露率达到了10%以上，多数预喜。其中，不乏一些行业龙头公司。

　　7月13日，紫金矿业发布半年度业绩预告，预计2025年半年度实现归属于上市公司股东的净利润约232亿元，同比增加约54%。

　　同日，多家券商也发布了上半年业绩预告或快报。华安证券、国金证券和长城证券分别预计今年上半年归属于上市公司股东的净利润同比增长44.94%、140%至150%、85%至95%。

　　此外，中国中车预计上半年度实现归母净利润67.22亿元~75.62亿元，与上年同期相比，同比增长60%~80%；东鹏饮料预计上半年度实现归母净利润在23.1亿元到24.5亿元间，同比增33.48%到41.57%；赛力斯、药明康德、中国重工（维权）、中国船舶、牧原股份等公司也先后发布业绩预喜的公告。

　　在业绩预喜的公司中，以预计净利润增幅中值统计，共有151家公司净利润增幅超100%。其中，华银电力、三和管桩、先达股份、天保基建、北方稀土、粤宏远A、深深房A、翰宇药业、华西证券、国联民生等12家公司净利润同比增幅超过10倍。

　　诺德基金基金经理谢屹认为，市场半年报行情在一定程度上好于预期。游戏、通信、计算机和电子等科技板块都实现了较好增长，这里有AI带动的算力和应用增长，也有游戏行业政策转变导致的行业反转。除了科技行业，医药、必选消费等板块也有较好的增长，这些增长主要是由行业自身基本面驱动的，展现出中国经济的韧性。

　　面对半年报行情，谢屹表示，投资者重点关注的方面，除了业绩的同比、环比增长情况以及业绩的稳定性，还有行业的周期位置。

　　03.A股有望进一步“上台阶”

　　最后，看下A股后市走向。

　　中信建投最新研报指出，流动性充裕叠加市场情绪升温，推动A股上台阶。外部环境也较为有利，积极情绪或蔓延至A股。展望后市，继续维持战略乐观判断，目前海内外宏观环境、市场风险偏好和新赛道结构性景气均出现积极信号，预计市场有望进一步“上台阶”。

　　短期来看，在连续三周上涨后，A股阶段性回调压力正在上升，但市场整体系统性风险不大，股权风险溢价指标显示目前仍然处在机会水平附近。因此依然看好后市行情，整体维持偏高仓位，若短期市场出现调整则是布局良机。

　　配置层面，中信建投建议关注“中报业绩”和“反内卷”主题。

　　一方面，A股市场中报预告陆续拉开帷幕，整体来看目前预喜居多。行业维度来看，向好率较高的行业包括：美容护理、有色金属、非银金融、农林牧渔、家用电器、机械设备、医药生物、电子。

　　另一方面，“反内卷”这一横跨多个政策约束力和执行路径成为投资者关注的焦点，后续各部委具体政策有望在今年9月前后集中出台。综合考虑产能周期的四个核心指标――产能利用率、毛利率、产能扩张水平、营收增速，看好后续“困境反转”、“产能扩张”两个组合的投资机遇。

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