长城基金赵凤飞：下半年更重兑现，科技股行情波动或加大
近期，A股呈现明显结构性行情，硬科技赛道领涨，未来科技股行情将如何演绎？可重点关注哪些细分领域投资机会？对此，长城基金基金经理赵凤飞表示，对于未来一段时间的行情，他总体保持乐观。未来中长期的股价表现，高度取决于AI产业发展情况。如果大模型能力持续提升，在编程以外的更多行业实现快速落地与规模化应用，板块或仍具备一定上行空间；但如果大模型迭代触及天花板、产业增长斜率放缓，前期乐观估值预期或将迎来股价修正。而大模型技术瓶颈的到来时点，难以准确预判，只能保持对行业动态的紧密跟踪。
赵凤飞认为，在AI当前的发展阶段，芯片、光通信等AI算力基础设施相关的板块是率先受益、率先能释放收入和利润的，预计也是近期有持续性的市场热点。而人形机器人、商业航天、AI应用等，方向正确，只是现在的发展处于早期，技术有待进一步成熟，可以作为阶段性的支线行情板块，当下主题色彩更浓。但如果拉长到几年甚至10年的时间维度，他相信具备高度智能的机器人有望会逐步走进生产生活，一些现在意想不到的AI应用场景也会相继出现，届时相关板块也可能会成为市场主线。
“展望今年下半年，预计科技股行情波动或会加大”。赵凤飞表示，从投资逻辑来看，一般上半年更重预期，下半年更重兑现，在业绩实际兑现阶段，市场一般会相对谨慎一些。产业上，AI大模型在去年末、今年初取得技术突破后，间隔半年时间里，行业能否迎来新的、有影响力的技术突破与产业落地，还需进一步观察。
今年上半年，科技板块出现显著涨幅，市场预期相对充分，赵凤飞认为，下半年可能市场预期的脚步要等一等产业的进展，静待产业的推进来验证估值。另外，板块走到高位区间后，行情波动放大也是资本市场的正常现象。他建议投资者下半年适度分散投资，保持理性投资心态，避免盲目跟风、追涨杀跌。
免责声明：本通讯所载信息来源于本公司认为可靠的渠道和研究员个人判断，但本公司不对其准确性或完整性提供直接或隐含的声明或保证。此通讯并非对相关证券或市场的完整表述或概括，任何所表达的意见可能会更改且不另外通知。此通讯不应被接受者作为对其独立判断的替代或投资决策依据。本公司或本公司的相关机构、雇员或代理人不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任。未经长城基金管理有限公司事先书面许可，任何人不得将此报告或其任何部分以任何形式进行派发、复制、转载或发布，且不得对本通讯进行任何有悖原意的删节或修改。基金管理人提醒，每个公民都有举报洗钱犯罪的义务和权利。每个公民都应严格遵守反洗钱的相关法律、法规。市场有风险，投资需谨慎。
文章来源于网络，若侵犯了您的合法权益，请来信通知我们，我们会及时删除，给您带来的不便，我们深表歉意。 相关股票
机器人(300024)
|
特别提示：
本站不为所提供数据的错误、残缺、延迟或因依靠此信息所采取的任何行为负责。本股票网提供的所有内容仅供参考，不构成投资建议，投资者据此操作，风险自担。若侵犯了您的合法权益，请来信通知我们，我们会及时删除，给您带来的不便，我们深表歉意。
